週次データ: 最終的な米国 GDP と PCE のレビュー

Posted On: 6月 25, 2024

新市場週は、日銀の議事要旨が追加利上げに消極的であることを示したため、ほとんどの株式市場が慎重に始まり、円安で始まった。ほとんどの市場にとっての最大の関心事は依然として連邦準備制度理事会（「FRB」）と、金利がいつ低下し始めるかである。この週間データスナップショットでは、米国の最終 GDP、個人消費支出 (「PCE」)、および数日以内に発表されるその他の数値について USDCAD と XAUUSD を調べます。

先週、オーストラリア準備銀行とイングランド銀行（「BoE」）は金利を据え置き、ノルゲス銀行とスイス国立銀行も同様でした。 FRBが利下げで他の主要中央銀行に遅れる可能性が高いとの予想は今のところ根強いようで、英中銀は6月1日に利下げを行う可能性が高い。ＣＭＥフェドウォッチによると、ＦＲＢが９月に利下げする確率は約８０％。道具; この数字は、11 月にはほぼ 10%、11 月には 10% に増加しました。

今週最も重要な数字は木曜日の米国第1四半期GDP確定値、金曜日のPCE、個人所得、支出が続く。主要な地域統計には、火曜日のカナダのインフレ、ドイツのセンチメント、多くの欧州諸国のインフレ速報値が含まれる。米国のGDPは第2次予想と大きく変わらないとみられるが、PCEは年内に金利予想を引き上げる可能性がある。

米ドル – カナダドル、毎日

これまでのところ、他の地域では全体的に上昇し、カナダではややまちまちの経済指標にもかかわらず、ドルは8月の狂人に対して大幅に上昇していない。主な理由は原油価格の上昇とみられ、米国軽質原油は現在4.75ドルを超えている。カナダではここ数カ月間、生産者物価が上昇する一方で小売売上高が減少しているため、カナダ銀行は、12月5日に5％に低下した目標翌日物金利のさらなる引き下げにはやや消極的となっている。

第 1 四半期と 5 月中旬までは確かに上昇傾向にありましたが、それ以降、価格は新たな高値に達していません。 ATRは先週急激に低下し、最も速い移動平均は非常に近くに集まった。バンドの 100 SMA を下回るブレイクがあれば、1,364 ドル付近で 1,364 SMA の再テストが見られるか、あるいはおそらく 1,364 ドル付近の 9 月の安値まで上昇する可能性があります。しかし、原油相場が引き続き大幅な上昇を続けるか、FRBからの大幅な変更が予想されない限り、この水準を下回る動きは疑わしいと思われる。

1.37 ドルは大きな抵抗線ではないようです。そのため、20 SMA の存在にもかかわらず、日足チャート上の次の重要な抵抗線は 1.378 ドルになる可能性があります。スローストキャスティックスはニュートラルというよりは売られ過ぎに近いですが、ギリギリのレベルであるため、今後数日間に飽和シグナルが発生する可能性は低いです。次の大きな動きはデータ、主に火曜日のカナダのインフレと金曜日の米国のPCEに左右される可能性が高い。

今週の主要データ

大胆な は、このアイコンの最も重要なバージョンを示します。

6月25日火曜日

30 GMT: カナダの非コア年間インフレ率 (5 月) – コンセンサスは 2.6%、以前は 2.7%
30 GMT: カナダの年間コアインフレ率 (5 月) – コンセンサス 1.6%、以前は 1.6%
30 GMT: カナダの非コア月間インフレ率 (5 月) – コンセンサスは 0.3%、以前は 0.5%
30 GMT: カナダの月次コアインフレ率 (5 月) – コンセンサス 0.2%、前回 0.2%

6月27日木曜日

30 GMT: 耐久財受注（5 月） – コンセンサスは 0.7、前回は 0.7%
30 GMT: 前四半期 (第 1 四半期) 米国の GDP 成長率 – コンセンサス 1.3%、前四半期 3.4%。従来予想 1.3%
30 GMT: 最初の失業手当申請 (5 月 22 日) – コンセンサス 236,000 件、以前は 238,000 件

6月28日金曜日

30 GMT: カナダの月次 GDP (5 月) – コンセンサス 0.3%、以前は 0.3
30 GMT: 1 年間のコア PCE (5 月) – コンセンサス 2.6%、以前は 2.8%
30 GMT: 1 年間の非必須 PCE (5 月) – コンセンサス 2.6%、以前は 2.7%
30 GMT: 個人所得 (5 月) – コンセンサス 0.4%、前回 0.3%
30 GMT: 個人的支出 (5 月) – コンセンサス 0.3%、前回 0.2%

ゴールド、毎日

金は現在、5月と同様のレベルのボラティリティの中で月初近辺で取引されているが、方向性はそれほど明確ではない。トレーダーらは総じて、ここ数週間の中東戦争や台湾をめぐる緊張にはあまり注目しておらず、依然として米金利とその金利低下がいつ始まるかに注目している。全体として、米国の経済指標は非常に良好であり、景気後退を回避するためにFRBが緊急に利下げする必要があるという兆候はありません。

毎週の 2,318 ドル付近の 100% フィボナッチエクステンションが依然として重要なテクニカルリファレンスであり、主な静的サポートは 2,290 ドル付近に留まります。 100 SMA も追い上げており、この領域にも入っています。 FRBの最初の利下げ期待が来年に延期されない限り、2,290ドルを割り込むことは好ましくないが、現時点ではその可能性は低い。

出来高と ATR は先週から減少していますが、これはこの時期としては通常のことです。コモディティを含むほとんどの市場は、夏には活動がやや鈍くなる傾向があります。 SMA 20 と 50 の間の値ゾーンは非常に小さいため、大きな変動を引き起こす可能性は低いです。主な抵抗線はおそらく 6 月 6 日の終値高値、約 2,375 ドルでしょう。