米国の経済危機と地政学リスクの高まりに対する懸念から、先週の取引時間中に株式と仮想通貨が同時に下落した。
今日は日本株式市場の歴史に前例のない暗い日として残るだろう。 今日午後の取引が始まると、日経平均株価は13％下落し、1987年の「ブラックマンデー」の記録を超えた。
韓国市場ではコスダックやコスピなどの主要指数が１１％近く下落した。 シンガポールなど、より安定していると考えられている市場も調整から逃れられず、3％以上下落した。 MSCIアジア太平洋指数は5.5％下落し、2020年3月以来の高水準となり、年初の実績もほぼ帳消しとなった。
欧州の主要株式市場も赤字で始まった。 英国のFTSE100指数と全株指数は序盤で2％以上下落した。 デンマークとポーランドの主要株価指数は４％近く下落した。 ウォール街の主要指数の先物も下落し、今週最初の取引があまり前向きではなかったことを示唆した。
販売の波が非常に大きかったので、アジア全土で市場のサーキットブレーカーが発動されました。 大阪証券取引所は日経平均先物とＴＯＰＩＸ先物の取引停止に追い込まれた。 韓国では、当局が販売の流れを食い止めるため、すべての販売注文を停止した。 アナリストらは、投資家が世界中のリスク資産から逃避するなか、韓国政府の緊急措置は危機の深刻さを示していると指摘する。
東京の証券会社前の電光掲示板には、8月5日の取引で日経平均株価が4,700ポイント以上下落したことが示されている。 写真： ＡＦＰ
株式と連動することが多いリスクの高い投資チャネルであるデジタル通貨も赤字だ。 世界最大のデジタル通貨であるビットコインは、過去 24 時間でほぼ 15% 下落しました。 イーサリアムは20％以上の2021年以来最大の下落を記録した。 合計すると、2つの主要市場通貨は過去7日間で時価総額のほぼ3分の1を失った。
市場の売り圧力も拡大し、多くの投資家が先物取引ポジションを解消する事態となった。 によると 両替機仮想通貨取引所では10億ドル以上のポジションが清算された。
逆に、キャッシュフローは安全資産に流れ込みます。 債券市場では価格が急騰し、米国債利回りは１年余りで最低水準に低下した。 日本でも１０年債利回りが低下し、４月以来の最低水準となった。
一連の影響要因の広がりで株式市場では売りが広がった。。 米国の経済危機に関連した懸念により、外国人投資家による売りの波が生じた。 さらに、その原因は、先週の日本銀行（BoJ）の利上げ決定にある可能性があります。 金利を0.1％から0.25％に引き上げる決定は、長期にわたるストレート売りを引き起こした。
米国では、7月の雇用の伸びが予想より大幅に鈍化し、失業率が2021年10月以来の高水準に上昇した。米国労働省は、同国経済が先月新たに創出した雇用はわずか11万4,000人で、36人近く減少したと発表した。 6月からは%上昇し、ダウ・ジョーンズ世論調査に参加したエコノミストの予想を38%下回った。 失業率も４．３％に上昇した。
さらに、中東の地政学的な緊張も世界の金融市場の「不安定の火」に拍車をかけている。 ヒズボラ最高司令官フアド・シュク氏とハマスの指導者イスマイル・ハニヤ氏暗殺を受け、イランが報復としてイスラエルを攻撃するのではないかとの憶測が広がる中、原油価格は下落し続けている。 これらの国の株式市場も地政学的緊張の激化への懸念から赤字となっている。
経済指標が予想より大幅に弱いことから、アナリストらは米連邦準備理事会（FRB）が9月に利下げする可能性が高く、その利下げ幅は最大50ベーシスポイント（0.5％）になるとの見方を強めている。
ゴールドマン・サックスのアナリストらは、「今後１２カ月で景気後退に陥る確率は２５％に高まった」としながらも、その危険はＦＲＢの緩和政策の規模によって限定されるだろうと予想していると述べた。 同投資銀行は現在、FRBが9月、11月、12月に0.25ベーシスポイント利下げすると予想している。
「この予測の前提は、米国の雇用の伸びが8月に回復するということだ。さらに、FRBの政策決定機関である連邦公開市場委員会（FOMC）は25ベーシスポイントの低下を推定しているが、これはすべてのリスクをカバーするのに十分だ」とゴールドマンは述べた。言った。 » とサックス氏は付け加えた。 「もし我々が間違っていて、８月の雇用統計が７月と同じくらい弱ければ、９月には５０ベーシスポイント低下する可能性が高い。」
ＪＰモルガンのアナリストらはさらに悲観的で、来年米国が景気後退に陥る確率は５０％だとしている。 エコノミストのマイケル・フェローリ氏は「FRBは予定より大幅に遅れているようだ。9月会合で50ベーシスポイントの利下げが行われ、その後11月にもさらに50ベーシスポイントの利下げが行われると予想している」と述べた。
デジタル通貨では、危機の恐怖とは別に、市場は他の多くの要因にも影響されます。 米国大統領選挙は、仮想通貨推進の立場を掲げる共和党候補ドナルド・トランプ氏と、まだ自らの立場を明確に表明していない民主党候補カマラ・ハリス氏との対立が激化している。 政府が没収したビットコインを販売していることも市場を悲観的にさせている。
ミン・ソン
