ニュース日銀が金利（信用と預金）を引き上げることで金融政策を正常化した場合、同国の商業銀行は大幅な調整を迫られる可能性が高い。

過去 15 年間、日本における融資は非常にシンプルでした。 銀行は顧客を引き付けるために、可能な限り低い金利を提供する必要があるだけです。 しかし今ではすべてが変わってしまいました。 世界第3位の経済大国の多くの銀行家は、顧客にローンの支払いを増やすよう求めるという新たなスキルに慣れる必要がある。
日本第2位の銀行グループである三井住友フィナンシャルグループの最高財務責任者、伊藤文彦氏は先週の業績報告の際、「前回（日本の禁止）金利引き上げから長い時間が経った。
伊藤取締役は、三井住友の融資担当者の多くは高金利環境で働いた経験がないと述べた。 経営トップは、融資金利が銀行に適切な利益率をもたらすことを保証しなければなりません。
日本銀行（日銀）が金利（信用と預金）を引き上げて金融政策を正常化した場合、日本の商業銀行は三井住友と同様に大幅な調整を迫られることになる。
しかし、世界中の他の中央銀行が積極的に金利を引き上げているにもかかわらず、日銀はマイナス金利政策を維持し続けているため、これがすぐに起こる可能性は低い。
日銀の上田和夫総裁は、待つよりも迅速に行動する方がリスクが高いと述べた。 しかし、日本のコアインフレ率（生鮮食品とエネルギーを除く）は2023年9月まで6カ月連続で4％を上回り、41年ぶりの高水準に近い水準を維持しているが、市場リーダーの70％は日銀のマイナス金利政策が2023年9月までに終了すると予想している。 2024年上半期。日経新聞支社QUICKが実施した調査結果です。
これに関連して、銀行セクターのリーダーは変化に備える必要があります。 これはビジネスのやり方に大きな調整をもたらすことになるだろう。

日本最大の銀行である三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）の亀沢広憲最高経営責任者（CEO）は11月22日、「長期を経てプラス金利環境に戻りつつある。 »
資産運用会社ピクテ・アセット・マネジメント（日本）のシニアメンバーであるNUCBビジネススクールの大槻奈々教授は、与信条件に関する交渉が間もなく行われるだろうと予測する。 日本の財務省による四半期調査によると、日本のビジネスローンの50％以上は12か月以内の短期であり、延長が必要です。
三井住友銀行では、融資の68％が東京銀行間取引金利（TIBOR）に基づく変動金利となっています。 ビジネス信用枠の金利は通常、6 か月 TIBOR に約 1% のマージンを加えたものとなります。 一方、残りの 15% は住宅ローンであり、そのほとんどは「短期プライムレート」に基づいて金利が変動します。

近年、6ヶ月TIBOR金利や短期貸出金利はあまり変わっていません。 しかし、預金の金利は変わります。
三菱UFJ銀行は11月1日、10年定期預金金利を0.002％から0.2％に引き上げると発表し、三井住友銀行なども追随した。
ほんの数年前、銀行家たちは預金が多すぎると公然と不満を漏らしていた。 日銀のデータによると、日本の銀行はつい先月まで、保有する預金の59％相当しか融資できなかった。
しかし、今月10年日本国債の利回りが0.97％に上昇したため、銀行は現在、安全な投資チャネルと考えられている日本国債（JGB）に預金を受け入れて投資することで、かなり高いスプレッドを得ることができる。 1年前、中央銀行は10年国債金利の上限を0.25％に設定していた。
大月教授は次のように述べています。 現在、銀行は預金の価値を認識しています。 競争は確実に激化するだろう。 »
東洋大学教授で元銀行業界アナリストの野崎広成氏は、消費者がスマートフォンをタップするだけで送金できるという事実は、銀行家にとって金利に対する競争圧力を高めるだろうと述べた。
「消費者は現在、預金金利を比較するさまざまな方法を持っています」と野崎氏は語った。 金利が上昇した場合、財務実績の違いにより迅速に対応するようになるでしょう。
個人貯蓄者も、日本の岸田文雄首相の「資産ベースの所得倍増計画」が推進する投資商品の潜在顧客となるだろう。
日本政府は家計向けの非課税投資プログラムを拡大する準備を進めている。 三井住友銀行の伊藤取締役は、同社は、ユーザーが株式投資を含む取引を行える新しいスマホアプリが、金利に基づく預金競争を阻止するのに役立つことを期待していると述べた。
投資家の銀行セクターへの関心が高まるにつれ、銀行業界にも変化が起きています。
ほんの1年前には、銀行株はもう人気がありませんでした。 日銀が2022年12月に10年国債金利の上限を0.5％に制限することを認めてから状況が変わり始めた。日本の銀行株は10年国債利回りに連動して上昇し、今年は昨年比約34％上昇している。 、日経平均株価の平均28％上昇と比較して。
「投資家は銀行の実際の業績ではなく、国債の収益に基づいて銀行株を取引している」と野崎教授は言う。
銀行株は国債利回りが上昇すると買われ、利回りが低下すると売られます。 それは上田日銀総裁がどちらの方向に進むかにかかっている。
米金融サービス会社モーニングスターの銀行業界アナリスト、マイケル・マクダッド氏は、政策転換が進行中の可能性があり、それが銀行株価に反映されていると述べた。 同氏は、さらなる利益が得られるかどうかは銀行業務の近代化にかかっていると考えている。
同氏は「ひとたび金利が上昇すれば、大きな利益を生み出す可能性がある」と述べた。 それは銀行の経営、戦略、実行に依存します。 »
金利の上昇は一般に銀行にとって有利ですが、一部の銀行は他の銀行よりもより多くの利益を得るでしょう。
アナリストのマクダッド氏は「より良い環境があるのは素晴らしいことだが、本当にそこから利益を得られるだろうか。利益を増やすために本当に必要なことをするだろうか」と述べた。 新しい環境では、プレッシャーもどんどん強くなっていきます。